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Tokenomics: opportunità di tokenizzazione per le istituzioni finanziarie

Una panoramica delle principali opportunità di tokenizzazione e dell'infrastruttura richiesta per gli istituti finanziari.

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#Smart contracts
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I servizi finanziari stanno adottando la blockchain in maniera crescente

Alcuni tra i grandi player bancari mondiali hanno annunciato pubblicamente l'attivazione di nuovi servizi e l'implementazione della tecnologia. Questo fa ben sperare per il decollo del cosiddetto effetto network: più attori della catena del valore sono pronti, più facile sarà per gli asset basati su blockchain circolare lungo la catena.

Alcuni asset sono stati tokenizzati su scala, principalmente in ambienti B2B controllati. Obbligazioni, Pronti contro Termine infragiornalieri e pagamenti transfrontalieri sono i primi casi d'uso di successo, che dimostrano i vantaggi su larga scala della tecnologia.

Due casi d'uso ad alto potenziale per la tokenizzazione

La tokenizzazione con blockchain e smart contract semplifica l'emissione di obbligazioni e la negoziazione di crediti di carbonio, migliorando la trasparenza e l'efficienza del mercato e trasformando i servizi finanziari.

Bond tokenization

Il processo tradizionale di emissione di strumenti finanziari, come azioni e obbligazioni, è stato a lungo complesso e inefficiente, coinvolgendo molti intermediari. Un'emissione obbligazionaria garantita richiede tra le 1.080 e le 2.160 ore di lavoro, secondo la ricerca di Reply. In genere, sono 15 gli attori coinvolti nell'emissione di un'obbligazione, ognuno dei quali è soggetto a processi di verifica manuale, mantenimento di registri, ecc.
La nostra ricerca stima che con la blockchain, il processo possa essere realizzato in molti meno passaggi, con meno attori (fino a 6).
Gli smart contract possono automatizzare ulteriormente i pagamenti e altri eventi aziendali.

Carbon credits tokenization

I mercati volontari dei crediti di carbonio (VCM) in tutto il mondo si stanno sviluppando rapidamente e svolgono un ruolo altrettanto importante nel raggiungimento degli obiettivi ambientali globali. Dando liquidità ai crediti di compensazione, questo tipo di mercato può incoraggiare un maggior numero di scambi privati nel mercato del carbonio, che potrebbe essere di grande interesse sia per gli investitori che per gli ambientalisti. I VCM sono spesso caratterizzati da una mancanza di trasparenza e da inefficienze del mercato, che offuscano il ciclo di vita del carbonio: questi problemi derivano da informazioni asimmetriche, frammentazione e liquidità decisamente scarsa. In alcuni casi, questi problemi si traducono in compensazioni revocate da più aziende, con conseguenti dati distorti sulla quantità di emissioni effettivamente ridotte.
La ricerca di Reply evidenzia la potenza delle transazioni immutabili su blockchain, che garantiscono trasparenza a tutti gli attori coinvolti.

I primi passi delle istituzioni finanziarie nella tokenizzazione

Per le istituzioni finanziarie che non hanno ancora iniziato, ecco alcune attività a basso rischio che è già possibile avviare: formazione, risk management e tokenizzazione. Ognuna di esse ha un diverso profilo di rischio/effort.

Formazione

La prima priorità è quella di nominare una serie di membri del team che diventino esperti nella tecnologia e nei mercati dei digital asset. Questo apprendimento può avvenire attraverso programmi di certificazione, POC e partnership. Altrettanto importante è la formazione dei clienti e delle controparti chiave.

Risk management

Iniziare a verificare l'esposizione al rischio, realizzare un programma di remediation, impostare una funzionalità di monitoraggio continuo, ecc. Ad esempio, una banca privata potrebbe iniziare ad adattare le proprie procedure di Enhanced Due Diligence (EDD) per includere le partecipazioni in criptovalute.

Tokenizzazione

Un modo per familiarizzare con la sfera della tokenizzazione è quello di considerare la tokenizzazione degli asset di proprietà. Le banche possono ottenere il pieno controllo degli asset e del loro valore, dalla custodia al processo di distribuzione, mentre il rischio è completamente sotto controllo.

Come la tokenizzazione rivoluziona l'asset management e l'accessibilità finanziaria per consumatori e aziende

Il compito di prepararsi a un mondo in crescita di asset tokenizzati sembra scoraggiante per le banche tradizionali. La blockchain presenta una serie di nuove complessità, tra cui i mercati 24/7, l'automazione degli smart contract e il regolamento istantaneo. Grazie a miliardi di investimenti in venture capital, il panorama dei fornitori di soluzioni è cresciuto rapidamente.

La blockchain ha un impatto sulle operazioni e su tutte le parti dell'infrastruttura principale, e richiede team diversi per assimilare i nuovi concetti e le nuove minacce. Il modo più efficace per iniziare è il "learning by doing", e Reply può aiutarti a farlo con una serie di mosse immediate.