White Paper

Oportunidades de tokenização para instituições financeiras

Uma visão geral das principais oportunidades de tokenização e de infraestrutura necessária para instituições financeiras.

Tokenização para instituições financeiras

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Os serviços financeiros estão adotando a tecnologia blockchain de forma crescente

Um grande número de bancos grandes e estabelecimentos estão implementando anúncios públicos de serviços em operações e tecnologias. Isso é um bom presságio para o efeito de rede: quanto mais atores da cadeia de valor estiverem prontos, mais fácil será para os ativos baseados em blockchain fluírem pela cadeia.

Alguns ativos foram tokenizados em grande escala, principalmente em ambientes B2B controlados. Títulos, recompra intradiária e pagamentos internacionais são os primeiros casos de uso bem-sucedidos que demonstram os benefícios em grande escala da tecnologia.

Dois casos de uso de alto potencial para tokenização

A tokenização com blockchain e contratos inteligentes simplifica a emissão de títulos e a negociação de crédito de carbono, melhorando a transparência, a eficiência do mercado e transformando os mercados financeiros.

Tokenização de títulos

  • O processo tradicional de emissão de instrumentos financeiros, tais como ações e títulos, tem sido há muito complexo e ineficiente, envolvendo muitos intermediários. Uma emissão garantida de títulos leva entre 1.080 e 2.160 horas de trabalho, com base na pesquisa da Reply. Tipicamente, há 15 atores envolvidos na emissão de um título, cada um deles incorrendo em processos de verificação manual, manutenção de registros, etc.

  • Nossa pesquisa estima que, com a cadeia de bloqueio, o processo pode ser alcançado em muito menos etapas, com menos atores (tão pouco quanto 6).

  • Contratos inteligentes podem automatizar ainda mais o pagamento e outros eventos corporativos.

Tokenização de créditos de carbono

  • Os mercados voluntários de carbono (VCM) em todo o mundo estão se desenvolvendo rapidamente e desempenham um papel igualmente importante na consecução das metas ambientais globais. Ao dar liquidez aos créditos compensados, esse tipo de mercado pode incentivar mais negociações privadas no mercado de carbono, o que pode ser de grande interesse tanto para investidores quanto para ambientalistas. Os VCMs geralmente são atormentados pela falta de transparência e ineficiências de mercado, que ofuscam o ciclo de vida do carbono: esses problemas resultam de informações assimétricas, fragmentação e liquidez surpreendentemente baixa. Em alguns casos, isso resulta em compensações que são retiradas por várias empresas, resultando em dados distorcidos sobre a quantidade de emissões realmente reduzidas.

  • A pesquisa da Reply demonstra o poder das transações imutáveis de blockchain, fornecendo transparência para todos os atores envolvidos.

Medidas sem arrependimento para instituições financeiras

Para instituições financeiras que ainda não começaram, aqui estão algumas das medidas sem arrependimento possíveis atualmente: educação, gerenciamento de riscos e tokenização. Cada um tem um perfil de risco/esforço diferente.

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Educação

A primeira prioridade é nomear alguns membros da equipe para se tornarem “fluentes” em tecnologia e mercados de ativos digitais. Esse aprendizado pode ser feito por meio de programas de certificação, POCs e parcerias. Igualmente importante é a educação dos clientes e das principais contrapartes.

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Gestão de riscos

Comece a auditar a exposição ao risco, realizar um programa de remediação, configurar uma capacidade de monitoramento contínuo, etc. Por exemplo, um banco privado poderia começar a adaptar seus procedimentos de Enhanced Due Diligence (EDD) para incluir quaisquer ativos criptográficos.

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Tokenização

Uma forma de se familiarizar com a esfera da tokenização é considerar a tokenização de ativos proprietários. Os bancos podem obter controle total dos ativos e de seu valor, desde a custódia até o processo de distribuição, enquanto o risco está totalmente sob controle.

Como a tokenização revoluciona o gerenciamento de ativos e a acessibilidade financeira para consumidores e corporações

A tarefa de se preparar para um mundo crescente de ativos tokenizados parece assustadora para os bancos tradicionais. Há uma série de novas complexidades como resultado da tecnologia blockchain, incluindo mercados 24 horas por dia, 7 dias por semana, automação de contratos inteligentes e liquidação instantânea. Graças a bilhões de investimentos em capital de risco, o cenário dos fornecedores de soluções cresceu rapidamente.

O blockchain afeta as operações e todas as partes da infraestrutura principal, exigindo que equipes diversas assimilem os novos conceitos e ameaças. Aprender fazendo é a maneira mais eficaz de começar e a Reply pode ajudar você a começar com uma série de ações que não se arrependem.